Asx tax treatment of exchange troked options

Quando você se inscrever para uma Conta de Opções da CommSec, você será solicitado a selecionar um nível de negociação com base em sua experiência de negociação de opções anteriores e sua compreensão e aceitação dos riscos envolvidos. Existem quatro níveis de negociação de Opções, que determinam o tipo de estratégias que você pode usar em sua conta e o nível de risco envolvido. À medida que você ganha experiência, você pode se mover para um nível superior ao preencher um Formulário de Upgrade de Nível de Negociação da CommSec. A CommSec recomenda que você procure conselhos fiscais independentes antes de entrar em qualquer estratégia de opções. O ASX fornece informações gerais sobre Tratamento Tributário das Opções Trocas Negociadas. As margens são essencialmente garantias - na forma de caixa ou participações - que você precisa fornecer para garantir que você possa cumprir sua obrigação no caso de um movimento de mercado adverso. As margens só são pagas pelos escritores de opções (vendedores). Os compradores de opções não precisam pagar margens. As margens são calculadas diariamente pela ASX Clear, a câmara de compensação de todas as ações, produtos estruturados, warrants e derivativos de ações da ASX. Calcula as margens em todas as posições escritas em sua carteira de Opções ASX, e o valor a pagar é o valor líquido em todas as posições. A margem total necessária para as posições abertas em uma conta de Opções da CommSec é a seguinte: Margem Total (1 x Margem de Prêmio) (2 x Margem de Risco) Para estimar sua margem total requerida, você pode usar o Estimador de Margem de ASX ou consultar o recurso ASX, Compreender as margens. É importante que você monitore seus requisitos de margem, pois eles variam diariamente e devem ser cobertos o tempo todo. Lembre-se de que a CommSec realiza testes de estresse diários em posições curtas, o que pode resultar em maiores requisitos de garantias superiores às suas margens totais diárias. Você pode liquidar seus requisitos de margem em dinheiro, ou por meio da segurança elegível com a CommSec. A lista de ASIX Clear Acceptable Stock é determinada pelo ASX Clear. Você pode nos ligar no 1800 245 698 das 8h às 17h30 (horário de Sydney), de segunda a sexta-feira. Alternativamente, você pode entrar no site da CommSec e solicitar uma versão de estoque usando a guia Portfolio. Por favor, note que você não pode solicitar uma liberação de estoque por e-mail. Vamos divulgar o seu estoque dentro de 24 horas após receber seu pedido on-line, desde que você ainda tenha garantias suficientes para atender sua margem. Uma vez que seu pedido foi processado, você poderá visualizar as alterações nas unidades on-line da sua conta de negociação vinculada no estoque liberado será movido de reservado para disponível. Se você deseja vender estoque reservado, entre em contato conosco no número acima para ser lançado. Uma vez que foi lançado, você pode vendê-lo on-line ou por telefone. O exercício automático é uma característica em que as posições abertas que são vencidas no dinheiro são exercidas automaticamente para você, então você não precisa tomar nenhuma ação. Exerceremos automaticamente qualquer posição de Opções que esteja dentro do dinheiro na data de caducidade, por um centavo ou mais para opções de compartilhamento e um ponto ou mais para opções de índice. Se você não quiser exercer uma Opção que esteja dentro do dinheiro, você deve notificar a CommSec o mais tardar às 16h30 na data de expiração da Opção. Você pode solicitar que o exercício automático seja desativado em sua conta para todas as posições. A definição do dinheiro depende se você está falando sobre uma opção de compra ou uma opção de compra. (Embora no dinheiro indique uma posição positiva, não garante um lucro, porque não leva em conta o custo de sua posição.) Uma opção de compra é in-the-money quando as ações preço de mercado atual está acima da greve de chamadas preço. Em outras palavras, se você é o titular da Opção de Compra, você tem o direito de comprá-la por um preço inferior ao preço atual do mercado. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço de mercado atual das ações está abaixo do preço de exercício da Puts. Se você é o titular da opção de venda, você tem o direito de vendê-lo por mais do que o preço de mercado atual. Fora do dinheiro significa o inverso das opções de chamada e colocação. Uma opção de compra está fora do dinheiro quando o preço de mercado atual das ações está abaixo do preço de exercício das chamadas para uma opção de venda, está fora do dinheiro se o preço de mercado atual da ação estiver acima do preço de exercício da Puts. No dinheiro, significa o mesmo para as opções de chamada e de venda: o preço de exercício das opções é o mesmo que o preço de mercado atual da ação subjacente. ID ID 2009110 Fundo de aposentadoria auto administrado de imposto de renda: opções cambiais negociadas - tratamento fiscal de prêmios a receber Status do FOI: pode ser liberado CUIDADO: Este é um registro editado e resumido de uma decisão do Escritório Fiscal. Este registro não é publicado como uma forma de conselho. Está sendo disponibilizado para sua inspeção para cumprir os requisitos da FOI, pois pode ser usado por um oficial para tomar outra decisão. Este ATOID fornece o seguinte nível de proteção: Se você razoavelmente aplicar esta decisão de boa fé às suas próprias circunstâncias (que não são materialmente diferentes das descritas na decisão), e a decisão é considerada incorreta você não irá Ser obrigado a pagar qualquer penalidade ou juros. No entanto, você será obrigado a pagar qualquer imposto em falta (ou reembolsar qualquer crédito, concessão ou benefício excessivo), desde que os limites de tempo previstos na lei o permitam. Se você pretende aplicar esta decisão às suas próprias circunstâncias, você precisará garantir que as disposições relevantes mencionadas na decisão não tenham sido alteradas ou revogadas. Você pode querer obter mais conselhos do Escritório Fiscal ou de um consultor profissional. Quando um fundo de aposentadoria autogestionado (SMSF) escreve uma opção negociada em bolsa (ETO) como parte de uma estratégia de cobertura, são os prêmios a receber dessa atividade incluídos como receita avaliável de acordo com a seção 6-5 ou 15-15 da Avaliação do Imposto de Renda Lei 1997 (ITAA 1997) Não. Quando um SMSF escreve um ETO como parte de uma estratégia de cobertura, os prêmios a receber dessa atividade não são incluídos como receita passível de acordo com a seção 6-5 ou 15-15 da ITAA de 1997. O contribuinte É um SMSF que é um fundo de aposentadoria de acordo. O contribuinte possui uma carteira de investimentos composta por ações australianas listadas da ASX. O contribuinte escreve um ETO sobre algumas dessas ações listadas no mercado de opções ASX como parte de uma estratégia de hedge. Razões para a Decisão O parágrafo 295-85 (2) (a) da ITAA 1997 prevê que, quando um evento da CGT acontecer com um activo da CGT de um fundo de aposentadoria, as seções 6-5 e 15-15 da ITAA 1997 não serão aplicadas e Em vez disso, as disposições CGT serão aplicadas. Uma exceção a isso está contida no parágrafo 295-85 (3) (b) da ITAA 1997 para ativos da CGT do Fundo que são (i) ações de debêntures, uma obrigação, debênture, certificado de direito, letra de câmbio, nota promissória Ou outra segurança (ii) um depósito com um banco, sociedade de construção ou outra instituição financeira (iii) um empréstimo (garantido ou não) ou (iv) algum outro contrato sob o qual uma entidade é passível de pagar um montante (seja a responsabilidade Seguro ou não). Uma opção é um activo da CGT, tal como definido na subsecção 108-5 (1) da ITAA de 1997, e as opções são especificamente citadas como um exemplo de um activo da CGT (ver Nota 1 da subsecção 108-5 (2) da ITAA de 1997). CGT Event D2 (outorga de uma opção) será aplicado na redação de um ETO pelo Fundo (seção 104-40 da ITAA, 1997). Portanto, a menos que um ETO cai dentro de uma das exceções listadas no parágrafo 295-85 (3) (b) da ITAA de 1997, as disposições da CGT serão as únicas disposições a serem aplicadas. Um ETO não satisfaz o parágrafo 295-85 (3) (b) (ii) ou 295-85 (3) (b) (iii) da ITAA 1997. Também não é um ETO um dos instrumentos especificamente listados no parágrafo 295 -85 (3) (b) (i) da ITAA 1997. Em relação à frase ou outra segurança no parágrafo 295-83 (3) (b) (i), é necessário examinar o histórico da seção 295 -85 da ITAA 1997 para determinar quais os instrumentos incluídos no sentido da frase. A seção 295-85 da ITAA 1997 representa uma reescrita da seção 304 da Lei de Imposto de Renda 1936 (ITAA 1936). A seção 303 (1) da ITAA 1936 estabeleceu o significado de segurança para os fins da seção 304 da ITAA 1936. A Explicativa do projeto de lei que introduziu as seções 303 e 304 da ITAA 1936 prevê isso. segurança. Para estes fins é definido de forma semelhante na Divisão 16E. A subseção 303 (1) da definição de segurança da ITAA 1936 está agora contida no parágrafo 295-85 (3) (b) da ITAA de 1997. Parágrafo 3.1 do Memorando Explicativo à Legislação Tributária (Jornada Simplificada) Bill 2006 que introduziu Seção 295-85 da ITAA de 1997, afirma que as disposições reescritas na subdivisão 295-B da ITAA de 1997 (incluindo a seção 295-85) não alteram a lei, pois operava de acordo com as disposições anteriores da ITAA 1936. Portanto, a subseção 295-85 (2) da ITAA 1997 aplicará a CGT como o principal código de tributação para os fundos de aposentadoria, a menos que o ETO seja uma garantia conforme entendido para os fins da Divisão 16E da ITAA 1936. A Explicativa que acompanha as leis tributárias Emenda Bill (No.2) 1986, que introduziu a Divisão 16E da ITAA 1936, prevê: a segurança foi definida muito amplamente. De modo a abranger o maior número de transações financeiras possível, onde possa haver um diferimento no pagamento de renda. O Comissário já declarou na Declaração Fiscal TR 9614 que a Divisão 16E da definição de segurança da ITAA 1936, contida na subseção 159GP (1) da ITAA 1936, aplica-se apenas a títulos de dívida ou contratos que criam obrigações similares a dívidas. Do mesmo modo, o parágrafo 295-85 (3) (b) da ITAA 1997 abrange apenas títulos de dívida ou contratos que criam obrigações similares a dívidas e, portanto, a frase ou outra garantia no parágrafo 295-85 (3) (b) (i) de A ITAA 1997 abrange apenas os acordos de dívida. Um ETO é um contrato para comprar ou vender um produto financeiro, como uma ação. Os termos de um ETO são padronizados e definidos pelo ASX. Os ETOs são mantidos até expiração ou exercício, ou são fechados ao entrar em uma posição igual, mas oposta. Um ETO não é um instrumento de dívida e, portanto, não entrará no sentido da frase ou de outra garantia para os fins do parágrafo 295-85 (3) (b) (i) da ITAA de 1997. O parágrafo 295-85 (3 ) (B) (iv) da ITAA 1997 é mais amplo do que o parágrafo 295-85 (3) (b) (i) da ITAA de 1997. Como o parágrafo 159GP (1) (d) da ITAA 1936, inclui uma ampla gama Dos contratos nos termos dos quais existe uma obrigação de pagar um montante. No entanto, a TR 9614 afirma que, tendo em conta os parágrafos (a), (b) e (c) da definição de segurança, apenas os contratos que possuem obrigações similares a dívidas serão geralmente abrangidos pelo parágrafo (d) da definição de segurança . De acordo com a TR 9614, não há obrigações de dívida semelhantes vinculadas a um ETO para que ele caia no parágrafo (d) da definição de segurança. Além disso, o diferimento da renda não é uma característica de um acordo ETO. Por conseguinte, um ETO não satisfaz o parágrafo 295-85 (3) (iv) da ITAA de 1997. Por conseguinte, um ETO não é um activo que se enquadra em qualquer das excepções no parágrafo 295-85 (3) (b) do ITAA 1997. Além disso, um ETO não é estoque comercial (ATO ID 2004526). Portanto, a exceção para estoque comercial na subsecção 295-85 (4) da ITAA 1997 não será aplicável. Como nenhuma exceção na subseção 295-85 (3) ou 295-85 (4) da ITAA 1997 se aplica ao Fundo, os prêmios a receber não serão receita passível do Fundo de acordo com a seção 6-5 da ITAA de 1997, mas será Seja o produto de capital da ETO sob as disposições da CGT. CGT Event D2 será aplicado na redação de um ETO pelo Fundo. O Fundo como constituidor da opção fará um ganho (ou perda) de capital da diferença entre o produto do capital (ou seja, o prêmio a receber) eo custo de concessão da opção (por exemplo, taxas de corretagem) no momento em que a opção É concedido (parágrafo 104-40 (3) da ITAA 1997). Qualquer aumento de capital decorrente do evento CGT D2 não é elegível para o desconto CGT (parágrafo 115-25 (3) da ITAA 1997). Nota 1: Quando o fundo tiver uma posição aberta no final do ano do rendimento, o valor de mercado dessa posição não é dedutível (ATO ID 2006313) Nota 2: Qualquer pagamento inicial ou de margem de variação não é dedutível (Determinação de tributação TD 200625) Nota 3: A Seção 134-1 da ITAA 1997 estabelece as conseqüências se a opção for exercida. Data da decisão: 28 de setembro de 2009 Como os tratamentos fiscais dos ETFs Os fundos negociados na bolsa (ETFs) são investimentos estruturados de forma única que rastreiam índices, commodities ou cestas de ativos. Como as ações, os ETFs podem ser comprados na margem e vendidos curtos. E os preços flutuam durante cada sessão de negociação à medida que as ações são compradas e vendidas em várias bolsas. Os ETFs tornaram-se padrão em muitas carteiras de investidores, devido em parte aos muitos benefícios do investimento da ETF. Incluindo a sua eficiência tributária. Devido ao método pelo qual os ETFs são criados e resgatados, os investidores podem atrasar o pagamento de mais ganhos de capital até que um ETF seja vendido. Tal como acontece com qualquer investimento, é importante que os investidores entendam as implicações tributárias dos ETF antes de investir. Aqui vamos introduzir classes de ativos, estruturas e o tratamento tributário de fundos negociados em bolsa. Classe de ativos e estrutura do ETF A forma como um ETF é tributado é determinada pelo método de obtenção de exposição aos seus ativos subjacentes. A sua estrutura e a quantidade de tempo que o ETF realiza. Os fundos negociados na bolsa podem ser categorizados em uma das cinco classes de ativos: Fundos de capital (índices de mercado, ações) Fundos de renda fixa (títulos) Fundos de commodities (bens tangíveis) Fundos de moeda (moeda estrangeira) Fundos alternativos (múltiplas classes de ativos ou ativos não tradicionais) Para Para fins de tributação, os ETFs são categorizados por uma das cinco estruturas de fundos: Tratamento Tributário ETF A combinação de uma classe e estrutura de ativos de ETFs, além de quanto tempo o ETF é mantido (ganhos de curto prazo aplicam-se a investimentos que são mantidos por um ano ou Menos ganhos a longo prazo se aplicam quando um cargo é ocupado por mais de um ano), determina seu potencial tratamento fiscal. A Figura 1 mostra as taxas máximas de imposto de longo prazo e de curto prazo para várias classes e estruturas de ativos do ETF (sua taxa de imposto pode variar de acordo com sua taxa de imposto marginal). Nota: De acordo com as leis tributárias, os indivíduos de maior renda (aqueles com renda tributável acima de 400.000) e casados ​​que executam em conjunto (com lucro tributável acima de 464.850) estarão sujeitos a uma taxa máxima de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo de 20, e o 3.8 Medicare Sobretaxa de renda de investimento. Aumentos máximos de capital de curto prazo a longo prazo para ETFs O quadro acima mostra as taxas máximas de ganhos de capital de longo prazo e de curto prazo, em porcentagem. A taxa máxima para os ganhos de capital de longo prazo e de curto prazo para pessoas de maior renda e casais podem diferir nas leis tributárias. Como existe uma ampla gama de taxas e possíveis implicações financeiras, é importante compreender uma estrutura de fundos antes de investir. O SPDR SampP 500 ETF (SPY), por exemplo, detém todas as ações do índice SampP 500, por isso seria categorizado como um fundo de ações. É estruturado como um Fundo de Investimento Unitário. A partir da Figura 1, vemos que um fundo de capital estruturado como UIT ficaria sujeito a uma taxa de imposto de curto prazo de prazo máximo de 20 $ a longo prazo de 39,6. As informações relativas a participações e estrutura de fundos geralmente podem ser encontradas em uma folha de informações ou prospecto de fundos. FONPT de moedas, futuros e metais O tratamento especial é dado aos ETFs de moeda, futuros e metais. Em geral, as regras fiscais da ETF seguem o setor em que o ETF investe. Os lucros obtidos de ETFs de divisas estruturados como fideicomissários ou ETNs, por exemplo, são tributados como renda ordinária, independentemente de quanto tempo o cargo seja ocupado. Futuros ETFs ganham exposição a uma commodity ou a um ativo subjacente através do investimento em contratos de futuros. Quaisquer ganhos e perdas nos futuros detidos pelo ETF são tratados como 60 de longo prazo e 40 de curto prazo para fins fiscais. Mostrado acima da taxa de imposto ponderada das taxas máximas é de 27,84. Além disso, as regras de mark-to-market podem ser aplicadas, e os ganhos não realizados serão tributados como se tivessem sido vendidos no final do ano. Ouro, prata e platina são considerados colecionáveis ​​para fins fiscais. Se o seu ganho é de curto prazo. Será tributado como renda ordinária. Se for a longo prazo, será tributado em 28. Os fundos negociados em bolsa são uma escolha de investimento cada vez mais popular para aqueles que querem aproveitar as muitas características do ETF favoráveis, incluindo a eficiência tributária. Este artigo destina-se a fornecer apenas uma introdução. Como as leis tributárias são complicadas e mudam de tempos em tempos, é importante consultar um especialista em impostos qualificado, como um Contador Público Certificado (CPA). Antes de tomar decisões de investimento e apresentar seu retorno anual.